知识库

围绕债券定价、融资、结算和托管运转的系统

围绕基金申赎、估值、托管复核和资金划拨运转的系统

支撑金融系统一致性的报文、确认与对账机制

连接产品岛屿的桥梁节点集合

资金、持仓和账务记录的基础系统

负责资产估值、净值计算和价格口径处理的系统

负责风险识别、控制和限额管理的中枢系统

将系统内数据转化为监管口径报送的系统

由近端和远端两笔外汇交易组成，连接换汇、融资和头寸管理

决定资金真正交割日期的关键节点

交易从成交走向真正交收的关键过程

金融机构间传递标准化报文的重要桥梁

美元资金在银行体系内完成清算与划拨的过程

连接外汇、融资和全球美元体系的关键节点

机构获取和安排资金来源的关键链路

市场流动性和资产变现能力的重要桥梁

连接利率环境和汇率变动的桥梁节点

反映跨币种融资成本偏离的重要桥梁

影响资金流向、汇率和债券表现的宏观桥梁节点

债券本金名义金额，是票息和到期偿还计算的重要基础

债券票息，决定债券期间现金流的重要变量

债券价格，是交易、估值和盈亏计算的核心输入

债券收益率，与价格、现金流和期限共同决定债券估值逻辑

不含应计利息的债券报价口径

包含应计利息的结算价格口径

债券上一个付息日至交易结算日期之间累积的利息

债券到期日，决定现金流终点和期限风险

以债券为抵押进行短期融资的重要桥梁

支撑融资与风险控制的抵押品

抵押品折扣率，影响可融资金额和风险缓冲

连接资产持有、托管复核和持仓确认的关键节点

把持仓和市场价格转化为资产价值的过程

保障账、券、资金和报文一致的重要控制机制

用户买入基金背后的份额确认、资金划拨和登记流程

用户赎回基金背后的份额、估值、托管复核、清算和资金划拨链路

记录基金投资者份额变化的重要登记系统

根据交易申请、净值和规则确认基金份额变化的过程

系统记录的资产或份额持有结果

基金资产价值扣除负债后的单位份额价值结果

托管方对估值、资产和资金数据进行复核的控制环节

资金在账户之间根据清算结果完成划转的过程

交易双方或系统对交易要素进行确认的过程

向清算、托管或支付系统发送的交收指令

当交易、资金、持仓或报文不一致时进行调查和修复的流程

反映账户资金变动和余额的报表或报文信息

反映托管资产持仓和变动的报表或报文信息

外汇市场不是单纯换钱市场，而是全球资金在不同货币之间流动、定价和清算的网络

外汇市场由企业、银行、基金、央行、清算系统和监管机构共同组成

外汇大部分是场外交易，价格和流动性来自银行做市商网络

G10 和 EM 的差别本质是流动性、融资能力、清算能力和风险溢价不同

外汇市场规模反映的不只是交易活跃度，而是全球支付、融资和风险管理需求

Spot 解决的是现在换钱，但即期不等于马上到账

Forward 不是预测未来汇率，而是今天锁定未来现金流的不确定性

FX Swap 本质上是用一种货币换来另一种货币一段时间，是跨币种 funding 工具

NDF 是在不能自由交割本金的货币环境下，用现金差额结算远期风险

FX Option 是用权利金买未来汇率保护，是不对称风险管理工具

FX Sales 把客户的外汇问题转化成银行可执行的交易方案

FX Trader 负责报价、接收风险、管理头寸和执行对冲

Treasury 管的是银行资产负债表里的货币、期限、流动性和 funding 成本

一笔外汇交易要从客户需求进入报价、booking、风险、资金、清算和报送链条